Достоинством произведений Премчанда, освещавшим политические и социальные проблемы, была глубокая психологическая характеристика действующих лиц. Премчанд считал народ основной движущей силой общества и боролся за утверждение гуманистических идеалов. Он стал основоположником критического реализма в литературах урду и хинди. Под его руководством издавались журналы «Ханс» (1930—1936) и «Джагаран» (1932—1934). Публицистическая деятельность Премчанда сыграла значительную роль в развитии реалистической и демократической литературы в Индии.
Премчанд стал одним из основателей Ассоциации прогрессивных писателей Индии (1936), оказавшей значительное влияние на индийскую литературу.
