В 1933 году заканчивает Геттингенский университет по курсу физики и прикладной механики.
10 ноября 1935 года патентует (патент N 317/38) разработанный им ранее реактивный двигатель.
27 августа 1939 года летчик-испытатель Эрих Варзиц поднял в небо первый в мире турбореактивный самолет He 178 («Хейнкель 178») с двигателем HeS 3 фон Охайна.
Хотя первый патент на работоспособный газотурбинный (турбореактивный) двигатель был получен Фрэнком Уиттлом, фон Охайн опередил Уиттла в практическом воплощении конструкции турбореактивного двигателя, положив начало практической реактивной авиации.
К несчастью Охайна и Эрнста Хейнкеля, в результате личных трений Хейнкеля с авиационным руководством Третьего рейха (Эрхардом Мильхом, сменившего Эрнста Удета), финансирование разработок двигателей Охайна производилось в недостаточной мере, хотя конструктивно они (например ТРД HeS 011 с тягой 1300 кгс.) превосходили турбореактивные двигатели подключившихся к турбореактивному моторостроению фирм Юнкерса (ТРД Jumo) и БМВ (ТРД BMW). В результате к серийному производству двигателей для германских истребителей был принят не двигатель Охайна (фирмы Хейнкель), а двигатель Ансельма Франца «Jumo 109—004».
После Войны Охайн встретился со своим британским соперником Фрэнком Уиттлом, и они стали друзьями.
В 1947 году был вывезен в США в ходе Операции «Пейперклип», где и получил признание своих заслуг перед мировой авиацией.
В 1970-е годы являлся главным специалистом Лаборатории ВВС США Air Force Research Laboratory Propulsion Directorate
Профессор Дейтонского института (США), консультант правительства США, почетный профессор Национального аэрокосмического музея США.
