Окончил Александровскую гимназию. Участник гражданской войны, был награждён Орденом Святого Георгия. Прапорщик 1-й стрелецкой генерал-майора Дроздовского дивизии ВСЮР (укр. ЗСПР), после разгрома которой эмигрировал. Жил в Китае (в Маньчжурии встретил свою первую жену), в Мексике, с 1925 в США, в бедности. В США он получил художественное образование у всемирно известного художника Диего Риверы (1929—1931). Работал в Сан-Франциско, оформлял станции метро, дом Всемирной библиотеки, Коит Тауер (Coit Tower) — которая была временно закрыта из-за контроверсии вызванной его картиной. Принимал активное участие в общественных мероприятиях для поддержки СССР, особенно во время Второй мировой войны. Преподавал в California School of Fine Arts, с 1939 по 1963 — профессор в Стэнфордском университете. В 1963 году после выхода на пенсию и смерти жены (в 1961 году) вернулся в Жданов (Мариуполь). Автор большого количества работ, из которых наиболее известны мозаичное панно «Покорение космоса» (1964) на Доме связи (сейчас осыпается и может быть утрачено) и памятник жертвам фашизма (1967) в Мариуполе. Оформлял также СШ № 54 и аэровокзал «Мариуполь». Похоронен в Мариуполе. Многочисленное наследие Арнаутова не удостоилось достойной оценки.
Семья
- Нонна — вторая жена
- Лидия — первая жена
- Михаил, Василий, Якоб — дети от первого брака
