Родился в семье редактора газеты. Изучал право, затем служил в Министерстве образования. Во время Первой Мировой войны прошёл военную подготовку в Германии и был офицером в 27-м финском егерском батальоне, который принял участие в войне на северном фланге Восточного фронта. Во время Гражданской войны командовал батальоном. В 1934 был назначен командующим Североёстерботтенским военным округом.
Во время Зимней войны руководил действиями 9-й пехотной дивизии финской армии (это соединение чаще называли бригадой Сииласвуо) в сражениях при Суомуссалми и при Кухмо. Всё командование этой дивизии состояло из ветеранов 27-го финского егерского батальона, а должность начальника штаба 9-й пехотной дивизии выполнял капитан Армо Марттинен. В битве при Суомуссалми 9-я пехотная дивизия разбила 163-ю и 44-ю стрелковую дивизии Красной армии, после чего полковник Сииласвуо получил звание генерал-майора и был сразу направлен в Кухмо для разгрома 54-й дивизии РККА. В битве при Суомуссалми было захвачено так много орудий и миномётов, что при Кухмо Сииласвуо отдал приказ об артиллерийской подготовке, в ходе которой было выпущено 3 200 снарядов, что было роскошью для финской армии к северу от Ладоги. Несмотря на это, 54-я дивизия РККА удержала свои позиции на перешейке озера Сауна и находилась в окружении, пока её не спас мирный договор.
После начала Войны-продолжения в 1941-1942 годах руководил действиями III корпуса на Карельском перешейке, который в июне 1941 был передан в подчинение немецкой армии Norwegen. Корпус действовал на Ухинском и Кестегском направлениях. В 1942-1944 годах был главным инспектором военных училищ. В 1944 году вновь был назначен командиром III корпуса, развёрнутого на востоке Карельского перешейка на Кексгольмском направлении и оборонявшего Вуоксинскую водную систему от 23-й армии Ленинградского фронта, вышедшей сюда 20 июня 1944 года.
В связи с готовившимся выходом Финляндии из войны с Советским Союзом в середине 1944 года спецслужбы Германии планировали военный переворот в Финляндии и рассматривали Сииласвуо как одного из наиболее вероятных кандидатов на пост нового главнокомандующего финской армией. Однако после заключения перемирия с Советским Союзом в 1944 году Сииласвуо в конце сентября 1944 года был назначен командующим Лапландскими войсками, предназначенными для ведения военных действий против находившихся там немецких войск. Командный пункт Сииласвуо находился в Оулу. Лапландские войска начали своё наступление в сентябре 1944 года и к 20 ноября совместно с Красной армией вышли к норвежской границе.
21 декабря 1944 года Сииласвуо был награждён Крестом Маннергейма. После окончания войны в 1944 году принял командование 1-й дивизией и занимал эту должность вплоть до своей смерти в 1947 году.
