Происходил из дворян Смоленской губернии, родился в 1792 г.
Окончив курс во 2-м кадетском корпусе, Арбузов в 1810 г. вступил в службу подпоручиком по армии и в том же году переведён в лейб-гвардии Егерский полк, с которым участвовал в военных действиях Отечественной войны и заграничных походов 1813—1814 гг. За отличия, оказанные в сражениях при Бородине, Люцене, Кульме и Лейпциге, имел ордена: св. Анны 4-й степени с надписью «За храбрость», св. Владимира 4-й степени с бантом, св. Анны 2-й степени, алмазные украшения к последнему ордену, прусский железный крест и орден «За отличие» (Pour le m?rite).
Последующая мирная служба Арбузова выдвинула его, как отличного по тем временам строевого офицера «фронтовика», и в марте 1825 г., в чине полковника, Арбузов получил в командование лейб-гвардии Павловский полк. 14 декабря того же года Арбузов обратил на себя особенное внимание императора Николая I тем, что вверенный ему полк не примкнул к мятежникам и тем, что, составив из свободных от наряда людей, сводный батальон, по собственной инициативе привел его к Государю, на площадь Зимнего дворца и принял с ним деятельное участие в усмирении бунта. На следующий же день после этого он был пожалован флигель-адъютантом, а в следующем году произведён в генерал-майоры. Командуя полком почти 11 лет, он сделал его образцовым по строевой подготовке, проявляя в то же время чрезвычайную заботливость о солдате в его быту. Арбузов участвовал со своим полком в турецком походе 1828 г., где за отличие при осаде крепости Варны был награждён орденом св. Анны 1-й степени, и при усмирении польского мятежа 1831 г., получив за участие в штурме Варшавы императорскую корону к ордену св. Анны 1-й степени и орден св. Георгия 4-й степени № 4551 (16 декабря 1831 г.).
1 января 1834 г. состоялось назначение Арбузова командиром 4-й лейб-гвардии пехотной бригады с оставлением командиром полка; год спустя он был произведён в генерал-лейтенанты, перемещен на ту же должность в 3-ю пехотную гвардейскую бригаду. В 1837 г. Арбузов получил в командование 3-ю гвардейскую пехотную дивизию; в 1841 г. перемещён на ту же должность в 1-ю гвардейскую пехотную дивизию, а в 1842 г. назначен командующим всей пехотой отдельного гвардейского корпуса. 1 января 1844 г. Арбузов назначен генерал-адъютантом и определён состоять при особе цесаревича Александра Николаевича.
В 1849 г. Арбузов назначен командующим запасными батальонами гвардейского корпуса, а в 1851 г. произведён в генералы от инфантерии и назначен инспектором запасных гвардейских, резервных и запасных гренадерских батальонов, с оставлением в прежней должности, а также членом Комитета о раненых (Александровский комитет о раненых). Когда в 1853 г. обнаружилась крупная растрата сумм комитета директором его канцелярии Политковским и все члены комитета были привлечены к ответственности, Арбузов был также предан верховному военно-уголовному суду и, по Высочайшей конфирмации его приговора, был лишён генерал-адъютантского звания.
В 1854 г. Арбузов назначен командующим войсками, оставшимися от похода в Санкт-Петербурге и окрестностях. В 1858 г. уволен в бессрочный отпуск, с оставлением по гвардейской пехоте.
Умер в 1861 г. Его сын, Дмитрий, был командиром Тобольского пехотного полка.
