Родился в лагере палестинских беженцев аль-Шати в секторе Газе. В 1987 году окончил Исламский университет Газы по специальности «литература». В 1989 году был арестован и после трёх лет содержания в тюрьме был выслан в южный Ливан. В 1990 вернулся в Газу и был назначен деканом Исламского университета.
После освобождения из тюрьмы основателя движения «Хамас» шейха Ясина в 1997 году стал его секретарём. В сентябре 2003 ранен в результате израильского авиаудара.
В декабре 2005 возглавил предвыборный список «Изменения и реформы» («Хамас») на выборах в Палестинский законодательный совет второго созыва. 25 января 2006 года блок получил абсолютное большинство мест в законодательном собрании.
20 октября 2006 в секторе Газа было совершено покушение на премьер-министра Палестинской автономии Исмаила Ханию («Хамас») со стороны активистов ФАТХа. Кортеж был обстрелян боевиками из стрелкового оружия.
16 февраля 2006 «Хамас» выдвинула кандидатуру Исмаила Хании на пост премьер-министра автономии.
21 февраля 2006 председатель Палестинской национальной администрации Махмуд Аббас поручил Хании сформировать новое правительство. Правительство приобретёт полномочия после утверждения его состава Палестинским законодательным советом.
25 февраля 2006 Исмаил Хания заявил в интервью газете «Вашингтон Пост», что «Хамас» проведёт ревизию соглашений с Израилем и будет придерживаться лишь тех из них, которые отвечают интересам палестинского народа — тех договорённостей, которые гарантируют создание палестинского государства в границах 1967 года со столицей в Иерусалиме, а также соглашений, предусматривающих освобождение палестинских заключённых.
На сегодняшний день правительство «Хамаса» во главе с Исмаилом Ханией отказывается выполнить 3 основных требования международного сообщества:
- Отказ от террора
- Признание Израиля
- Признание и выполнение всех соглашений, подписанных в прошлом между Израилем и Палестинской автономией.
