Придя к власти, он вернул земли «Юнайтед фрут» (изъятые правительством Арбенса в пользу крестьян) и предоставил новые концессии, отменил поправки к закону 1947 года, дающие дополнительные права рабочим и профсоюзам. Новая власть отстранила неграмотных от участия в выборах: около 70 % населения страны, почти все индейцы, были лишены избирательных прав.
Армас развернул в стране массовые репрессии, было объявлено об аресте четырех тысяч человек, подозревавшихся в «коммунистической деятельности». В августе был принят закон о борьбе с коммунизмом, был образован Комитет защиты от коммунизма, наделённый широкими правами. Комитет проводил заседания за закрытыми дверьми и был вправе объявить любого гражданина коммунистом без права обжалования. Люди, взятые комитетом на учёт, могли произвольно подвергаться арестам на срок до шести месяцев, им запрещалось иметь радиоприемники и работать в государственных, муниципальных и общественных учреждениях. В последующие четыре месяца власти зарегистрировали 72 тысячи человек, которые были объявлены коммунистами или симпатизирующими.
В 1956 году в стране принята новая конституция. Застрелен 26 июля 1957 года дворцовым служащим Вальдесом Санчесом. Его преемники не стали проводить расследования. Существуют разные версии убийства Армаса — заговор как противников Армаса в руководстве хунты, так и сторонников свергнутого президента Арбенса.
